کریسمس است. در حالیکه توسط نگهبانان تعقیب می‌شود، پینوکیو تصمیم می‌گیرد با شرکت در یک مراسم مقداری پول جمع کند. برای دستگیری او، نگهبانان تصمیم می‌گیرند که همه عروسک‌ها را در آتش بسوزانند... اما قلب خوب پینوکیو آنها را نجات خواهد داد. وقتی به نظر می‌رسد خطر از بین رفته، یک نگهبان او را پیدا کرده و زخمی می‌کند، اما پری آبی همه چیز را درست خواهد کرد.