هنری فاست، پس از 50 سال تدریس در یک دانشگاه فرانسوی در حدود سال 1700، از ویرانی‌های پیری ناامید است ... که در این هنگام مفیستوفلس، نماینده لوسیفر، به عنوان یک مرد جوان و جذاب ظاهر می‌شود و بدن او را با فاست عوض می‌کند تا او را به امضای پیمانی برای تبادل روحش با جوانی دوباره، ثروت و قدرت ترغیب کند. اما اگرچه "فاست جدید" به بهبودهای مادی در زندگی‌اش جذب می‌شود، او همچنان از امضا کردن احتیاط می‌کند، در حالی که مفیستوفلس، که اکنون به عنوان استاد سالخورده‌ای که در بدن اوست، باید راهی برای فریب او به امضای پیمان پیدا کند - و او را از عشق به یک دختر کولی که برای روحش دعا می‌کند، منصرف کند - وگرنه خود را به دست اربابش محکوم خواهد کرد...